[정유신 디지털경제금융원장] 디지털금융 기반 아시아 금융허브로 뛰자

디지털로 금융과 경쟁력 있는 서비스를 융합할 때, 아시아의 금융허브로 우뚝 설 수 있다.

미국의 금리 인상 여파로 금융의 중요성이 더욱 커지면서 금융허브(Financial Hub)에 대한 논의가 재점화하고 있다. 금융허브란 뭔가. 한마디로 은행과 증권 등을 포함한 글로벌 금융 시장에서 중심 역할을 하는 지역이다.

글로벌 기업과 금융기관들이 경제·금융 활동을 자유롭고 편하게 할 수 있도록 다양하고 편리한 금융 인프라스트럭처와 투자 인센티브를 제공한다. 뉴욕, 런던, 싱가포르, 홍콩 등이 대표적이며, 우리나라를 포함해 중국, 일본, 중동 등 많은 국가들이 금융허브를 실현하기 위해 국가 차원에서 노력하며 지원하고 있다.
그렇다면 왜 금융허브가 되기 위해 노력하는 걸까. 첫째, 금융허브로 자리매김할 경우, 글로벌 금융기관과 해외 자금의 유치로 고용 확대는 물론 임금 및 자본소득의 증가로 성장률 제고효과가 큰 점을 꼽을 수 있다. 미국과 영국의 경우 각각 뉴욕과 런던을 중심으로 한 몇몇 도시의 부가가치가 국내총생산 GDP의 7~8%, 금융허브에 올인하고 있는 싱가포르, 홍콩의 경우 려 15% 내외로 알려져 있다.

둘째, 국내 기업의 생산성 향상과 글로벌 기업 도약에 대한 기대도 크다. 금융허브가 되면 기업 자금조달 수단의 다양화·세계화로 조달비용을 낮추고 글로벌 기관 및 자금과의 접점 확대로 글로벌화를 촉진할 수 있다.

이에 따라 고용 창출은 물론 제조업 수출과 연계할 경우 물류허브로서의 도약 가능성도 부수적으로 얻게 된다. 셋째, 국가의 국제 위상을 격상시킬 수 있는 전략 산업이란 점도 빼놓을 수 없다. 역사적으로 금융서비스가 발전한 도시와 국가가 세계 경제의 주도권을 장악했기 때문이다. 예컨대 메디치가(Medici family)의 금융업을 중심으로 피렌체는 르네상스 시대를 풍미했다.

그럼 왜 우리나라는 금융허브로 발돋움하는 게 이처럼 어려울까. 전문가들은 금융 환경이 금융중심지로서 필요한 요건과 그 경쟁력을 갖추지 못했기 때문이라고 지적한다. 금융중심지 요건으로는 다음 세 가지를 꼽는다.

첫째, 실물경제 규모가 커서 금융회사들의 비즈니스 기회가 풍부하여야 하고 둘째, 글로벌 스탠다드에 부합하는 엄격하고 투명한 금융 및 계약관련 법 체계와 자본주의 경제시스템의 확립과 실천, 셋째, 국제언어인 영어가 잘 통용되며 외국인들이 살기 좋은 생활 환경이 그것이다. 전문가들은 뉴욕과 런던은 논외로 하고, 아시아의 금융허브인 싱가포르와 홍콩과 비교할 때도 위의 세 가지 요건 측면에서 우리나라의 경쟁력이 취약하다고 평가한다.
예컨대 경제 규모면에서 우리나라는 싱가포르보다 크지만, 홍콩의 경우 뒤에 중국이 있기 때문에 우리나라가 크다고 할 수 없고, 글로벌 스탠다드에 맞는 법 체계와 언어 측면에선 우리나라가 싱가포르, 홍콩보다 모두 열위이기 때문이다. 또한 세율이 25%로 싱가포르17%·홍콩16.5%보다 높고, 경직적인 노동시장도 경쟁력이 약한 측면이다.

그러나 이러한 지금까지의 금융허브 전개와 논의는 최근 새로운 국면을 맞이하고 있다. 한마디로 지금까지의 금융허브는 아날로그 금융허브여서, 최근 5~6년간 급속히 진행되고 있는 금융의 디지털화와 그에 따른 디지털금융허브 즉, 핀테크허브의 필요성과 시장의 수요를 충분히 반영하고 있지 못하고 있다든 것. 이에 따라 국내외로 디지털금융(핀테크)을 중심으로 금융중심지 전략의 재편 논의가 활발해지고 있어 주목된다.

예컨대 올해 들어 영국이 금융규제 완화와 핀테크 허브 강화에 재차 드라이브를 걸고 있고, 싱가포르와 홍콩도 핀테크 허브란 말은 사용하고 있지 않지만, 핀테크 활성화 정책이나 핀테크 박람회 등을 통해 핀테크 산업을 적극 육성하고 있다. 사실 디지털화는 4차 산업혁명 시대에서 모든 산업의 핵심 요소다.

그런 관점에서 금융 역시 디지털화는 현재와 미래를 관통하는 명확한 추세다. 따라서 금융허브도 아날로그 금융허브 중심에서 디지털금융허브, 즉 핀테크 허브 영향력이 갈수록 커질 것이라는 것은 전혀 이상할 게 없다.
최근 금융당국이 기존 금융허브 대신 디지털금융중심지핀테크 허브 정책을 대안으로 내놓고 있는 것도 같은 맥락으로 생각된다. 관련해서 금융연구원은 2022년 12월 ‘글로벌 디지털금융중심지의 개념과 추진 방안’을 통해서 아날로그 금융허브 대신 디지털금융중심지 즉 핀테크 허브를 제안하고 있다.

그럼 과연 핀테크 허브를 통해 아시아 금융허브를 만들 수 있을까. 이에 대해 개인적으로 공감하며, 충분히 가능하다는 데에 한 표를 던지고 싶다. 이유로는 무엇보다 우리나라 디지털·정보기술IT 강점과 잠재력을 첫 번째로 꼽을 수 있다.

한국 IT는 해외에서 인정받는 만큼 IT 금융, 즉 핀테크는 상대방과의 제휴·협력에 유리하다. 특히 동남아는 고성장 지역인데다, 금융의 빠른 디지털·모바일화 관심이 높아서 우리나라 핀테크 진출 및 상호협력 최적지라 할 수 있기 때문이다.

알리페이 등을 앞세워 동남아를 공략하던 중국이 최근 BAT(바이두, 알리바바, 텐센트) 등 빅테크에 대한 규제 강화로 핀테크를 통한 동남아 진출 확대에 제동이 걸린 상태다. 시기적으로도 적기라 할 만하다.

둘째, 금융연구원도 밝히고 있듯이 핀테크 혁신 역량이 축적된 점이다. 2022년 금융중심지 순위에서 서울이 11위지만 핀테크 분야에선 4위를 기록했다.

핀테크 역량과 밀접한 관련은 갖는 ICT 혁신 역량도 2017년 발표된 국가별 ICT 발전지수에서 세계 2위를 차지한 바 있고, 블룸버그 혁신지수에선 2021년 세계 1위를 기록하기도 했다.

핀테크 기업 수도 2014년 131개에서 최근 600개 이상으로 다섯 배 가량 성장하고 있다는 점이 긍정적 요인이다. 카카오뱅크나 토스 등 세계 어디에 내놔도 손색없는 성공 사례 등도 활용할 수 있다.

셋째, 금융 디지털화로 언어장벽을 뛰어넘을 수 있는 점도 빼놓을 수 없다. ‘손안의 모바일 화면’을 활용하면 언어능력 부족을 상당 부분 메울 수 있다. 모바일 화면의 사용자인터페이스 및 사용자경험UI·UX 구성의 경쟁력을 전제하면, 이는 싱가포르·홍콩보다 영어가 취약한 우리나라로선 향후 상대적인 강점으로 작용할 수 있다.

넷째, 금융에만 특화된 싱가포르나 홍콩과 달리 금융과 융합할 수 있는 다양한 서비스 산업을 갖추고 있는 점도 우리나라의 강점이다. 4차 산업혁명의 핵심인 디지털·모바일 플랫폼을 통한 빅데이터와의 융합으로, 국내외 소비자들에게 금융 단독이 아닌 의료·헬스, 문화예술, 교육, 부동산 등 다양한 서비스를 제공할 수 있기 때문이다.

보다 구체적으로 핀테크 허브를 구축하면 어떤 효과를 거둘 수 있을지 생각해 보자. 첫째, 아날로그 대신 시공간 제약이 없는 디지털을 활용하는 만큼 비용·시간 절감에 따른 효율성 제고 효과는 기본이다. 물론 일각에선 ‘디지털금융 성격상 금융허브 집적 효과가 취약해 효율성이 낮지 않을까’하는 의문을 제기하기도 한다. 하지만, 디지털이라 해도 핀테크 기업 간 집적 효과가 있고, 핀테크 기업 외 ‘핀테크 활용’ 금융회사도 포함한 허브 구조의 다양화도 가능해서 오히려 집적 효과가 커질 수 있다.

둘째, 빅데이터 구축과 ABCD(인공지능, 블록체인, 클라우드, 빅데이터) 활용 효과가 극대화된다. 핀테크 허브는 비즈니스 모델 관점에서 보면 국내외 디지털금융플랫폼 집적지다. 따라서 디지털금융플랫폼의 핵심이라 할 수 있는 빅데이터도 국내는 물론 해외까지 집적할 수 있어 ABCD 기술의 활용 효과도 그만큼 극대화할 수 있다.

예컨대 국가별 또는 국가 포트폴리오를 대상으로 한 소비자 만족도 평가 및 제고, 맞춤형 신상품 개발 등이 대표사례다. 이와 관련해 우리가 기억해야 할 점이 있다.

우리나라가 디지털금융 플랫폼 산업의 대표격인 마이데이터 산업을 세계 최초로 도입한 국가이며, 이를 뒷받침하기 위해 오픈뱅킹 제도와 금융 데이터 거래소 등 마이데이터 산업의 생태계를 체계적으로 구축하고 있다는 점이다. 이에 따라 마이데이터산업 성장 여하에 따라서는 홍콩이나 싱가포르 대비 명확한 차별화 포인트를 만들 수 있다고 전문가들은 평가하고 있다.

셋째, 우리나라의 강점이 될 수 있는 또 다른 기대효과는 금융과 여타 서비스 산업의 융합 효과를 꼽을 수 있다. 디지털금융 플랫폼의 특징 가운데 하나는 손안에서 시공간 제약 없이 다양한 서비스 산업을 융합할 수 있다는 점이다.

따라서 디지털금융 플랫폼을 통해 국내외 소비자에게 금융만이 아닌 의료·헬스, 문화예술, 교육, 부동산 등 다양한 서비스를 제공한다면 이는 금융에만 특화된 도시국가 ‘홍콩·싱가포르’가 쫓아올 수 없는 우리 고유의 경쟁력 분야가 될 것이다. 예컨대 성형 의료·헬스, K팝 한류 인센티브를 장착한 금융서비스를 출시하면 동남아에서 선풍적 인기몰이도 가능하지 않을까 생각된다.

넷째, 디지털금융 플랫폼을 활용한 온라인 수출입 창구 활성화도 기대할 수 있다. 금융 데이터, 특히 금융 결제데이터는 모든 비금융 기업의 소비자 행동을 분석할 수 정보를 갖추고 있다.

따라서 디지털금융 플랫폼과 온라인쇼핑몰을 연계할 경우 비금융 기업의 수출 증진에도 기여할 수 있다.

특히 해외 인지도가 취약한 벤처기업의 수출 창구로 활용할 경우 벤처기업의 비용 절감과 수출 확대는 물론 핀테크 또는 금융회사와 온라인쇼핑몰의 해외 진출에도 훌륭한 윈윈(Win-Win) 수단이 될 수 있다. 다섯째, 블록체인 기술과 연계할 경우 디지털자산 허브로도 융합·확대 효과를 기대할 수 있다. 우리나라는 디지털자산에 관한 한 이미 글로벌 선진국이다. 따라서 최근 금융당국이 토큰증권 제도화를 시작한 만큼 핀테크 허브와의 시너지 효과를 노려볼 만 하다.

이 밖에 핀테크 허브 구축이 본격화하면 핀테크 기업의 글로벌 진출이 활발해져서 유니콘으로의 성장 기회가 늘어난다든지 로보어드바이저나 디지털자산업체의 사이버 영토(Cyber-territory)가 무한 확장할 수 있는 가능성도 열린다.

물론 ‘글로벌 또는 아시아의 핀테크 금융허브’로 발돋움하기 위해선 정책당국과 업계의 각별한 노력과 협력은 필수다. 우선 국내 핀테크의 해외 진출(Outbound) 뿐만 아니라 해외 핀테크의 국내 진출(Inbound) 및 유치가 필요하다.

특히 핀테크 기업과 관련 기관의 집적지를 조성하고 해외 핀테크 기업에 대한 혁신금융서비스 지정 등도 검토할 만하다. 즉, 글로벌 핀테크 테스트베드의 일환으로 우리나라 금융규제 샌드박스에 해외 핀테크 기업의 참여를 허용하자는 얘기다.

이를 위해 상호 진출을 촉진하기 위한 정부간 상호 협약(Referal MOU)도 필요하다. 둘째, 핀테크라는 신산업을 육성하기 위해서는 벤처기업의 성장단계별 투자 생태계 구축이 중요하다.

특히 시장 실패 영역인 초기단계와 유니콘 육성을 위한 스케일링업 단계 투자 활성화가 정책지원의 핵심이다. 현재는 초기단계로 적극적 민간참여를 기대하기 어려우므로, 성장금융주의 모펀드 성격의 마중물 투자를 활용하고, 민간 기관투자자 참여를 유도하기 위한 인센티브 제공도 검토해야 한다.

셋째, 핀테크는 간편결제 등 플라스틱 카드를 사용하지 않고, 차량 이동이 없는 모바일 기반이므로 기본적으로 친환경적이라 할 수 있다.

따라서 친환경 내지 ESG에 대한 금융지원 등 인센티브 제공 등을 통해 탄소중립에 기여할 수 있는 ESG핀테크의 활성화에 기여함은 물론, 향후 탄소배출권 시장의 형성에 있어 IT·디지털을 연결고리로 하는 금융과 탄소배출권 시장의 시너지효과 창출에 기여할 것으로 생각된다.

끝으로 핀테크의 적극적 육성 및 산업 내 혁신만이 아닌 산업 간 융합 혁신과 이를 위한 부처 ‘칸막이 행정’의 혁파도 중요하다.

핀테크와 타업종간 시너지확대와 유니콘 핀테크의 탄생을 위해서는 정책 의사결정권자인 부처간의 융합 정책이 대단히 중요하기 때문이다. 향후 수동적인 핀테크 허브가 아니라 능동적이고 선발주자가 누리는 이익(First-Move Advantage)을 노리는 과감한 핀테크 허브 전략을 기대한다.

[정유신 디지털경제금융원장 겸 서강대 기술경영대학원장]