한화케미칼, 이익 급성장…화학 ‘최선호주’ – 키움증권

[한국금융신문 김수정 기자] 키움증권은 한화케미칼에 대해 이익이 빠르게 증가하고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 4만4000원으로 상향 조정하면서 화학업종 ‘최선호주’ 의견을 제시했다.

23일 이동욱 연구원은 “수출주에 부정적인 환율 흐름과 유가상승에 따른 원재료 가격 상승, 일부 플랜트 정기보수 개시에도 불구하고 올 1분기 세전이익이 4016억원으로 전분기 대비 1008% 증가할 전망”이라고 내다봤다.

이어 “작년 4분기 급등한 가성소다 가격이 올 1분기 본격 반영됐고 모노머 가격 상승으로 여천NCC와 한화토탈 등에 대한 지분법이익 호조가 이어지고 있다”며 “지난해 4분기 성과급, 자산손상차손 등 일회성 비용이 발생한 데 따라 올 1분기 기저효과도 있을 것”이라고 전망했다.
이 연구원은 “대우조선해양 관련 이행보증금의 회수에 대한 회계 처리 1179억원 역시 올 1분기 반영될 것”이라며 “현재 주가는 올해 기준 주가수익률(PER) 4.7배, 주가순자산비율 0.7배 수준으로 자기자본이익률(15.7%) 대비 과도하게 저평가돼 있다고 판단된다”고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com