14일 이효진닫기이효진광고보고 기사보기 연구원은 “작년 4분기 연결 매출액은 1231억원으로 전년 동기 대비 112% 증가하고 영업이익은 126억원으로 흑자 전환할 전망”이라며 “올해 발생할 무형자산 상각 금액을 선반영한 탓에 실적이 추정치를 하회하겠다”고 말했다.
이어 “스튜디오드래곤이 2조2000억원 수준으로 평가받는 데 비해 제이콘텐트리 드라마 부문 가치는 4000억원에 불과하다”며 “과도한 저평가 국면”이라고 분석했다.
이 연구원은 “현재 드라마 부문에 적용된 주가수익률(PER)은 17.5배로 경쟁사 대비 과도하게 낮은 상황”이라며 “같은 이익 레버리지를 공유하는 동종업종과의 밸류에이션 차이가 축소될 것으로 기대되는 만큼 섹터 최우선으로 추천한다”고 덧붙였다.
김수정 기자 sujk@fntimes.com