두산중공업, 작년 신규 수주 부진…목표가↓ - KB증권

[한국금융신문 한아란 기자]
KB증권은 두산중공업에 대해 지난해 중공업부문의 신규 수주 부진으로 수주 잔고가 대폭 하락했을 것이라며 목표주가를 2만1500원에서 2만500원으로 하향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

30일 정동익 KB증권 연구원은 “중공업부문의 지난해 신규 수주는 전년 대비 40% 이상 감소한 5조3000억원 수준에 그친 것으로 추정된다”며 “수주 잔고는 2016년 말 20조5000억원에서 7000억원 이상 감소해 19조8000억원까지 하락했을 것으로 예상된다”고 진단했다.
이어 “정부의 탈원전·탈석탄 정책에 대한 우려로 주가가 크게 하락했지만 노후 석탄발전소 개보수, 원전해체, 가스터빈 유지보수 등 새로운 사업기회가 생기고 있는 점은 긍정적”이라며 “다만 이러한 부분들이 주가에 모멘텀으로 작용하기 위해서는 신규 수주 회복 등 가시적인 성과가 선행되어야 할 것”이라고 분석했다.

정 연구원은 “두산중공업의 지난해 4분기 연결 실적은 매출액 4조1617억원(전년 대비 +2.5%), 영업이익 2383억원(전년 대비 +54.9%)을 기록해 모두 시장 예상치에 부합할 전망”이라며 “중국에서의 굴삭기 판매호조로 두산인프라코어가 양호한 실적을 내면서 중공업부문 및 두산엔진의 실적은 부진함에도 불구하고 무난한 연결 실적을 기록했다”고 설명했다.

한아란 기자 aran@fntimes.com