대어 떠나자 지난해 IPO 시장 '출렁'…66.6% 급감

[한국금융신문 한아란 기자] 지난해 ‘대어급’ 기업들의 연이은 상장 계획 철회로 기업공개(IPO) 공개규모가 60% 넘게 급감한 것으로 나타났다.

13일 금융감독원에 따르면 지난해 IPO 기업들의 주식 공모금액은 전년 대비 66.6% 감소한 2조6120억원으로 집계됐다.

IPO 기업은 의료기기·로봇 등 기계장비 제조 20곳, 제약·바이오 17곳 등 총 77곳으로 전년보다 15곳 늘었다.
그러나 IPO 기업 전체 77곳 중 코스닥이 70곳으로 대부분을 차지했다. 이에 IPO 규모도 미미한 수준을 기록했다. IPO 규모가 500억원 미만인 회사는 67곳으로 전체의 87%에 달했다. 최대 공모 규모를 기록한 애경산업의 공모액 역시 1979억원에 불과했다.

IPO 시장이 부진한 데는 지난해 증시 하락세 속 현대오일뱅크, SK루브리컨츠, 카카오게임즈 등 1조원 이상의 공모 규모가 예상되던 대형 IPO가 연이어 연기되거나 철회된 영향이 컸다.

연간 공모금액이 7조9741억원에 달했던 지난 2017년에는 넷마블게임즈(공모액 2조6617억원), 셀트리온헬스케어(1조88억원) 등 대형 IPO가 이어진 바 있다.

다만 코스닥시장에서 벤처기업의 상장은 전년 대비 크게 늘었다. 코스닥 IPO 70곳 중 벤처기업은 47곳으로 전년보다 15곳 증가했다. 반면 일반기업은 23곳으로 1곳 느는 데 그쳤다.

특히 이익 규모 요건이 없는 기술특례상장 제도를 통해 공개된 기업은 21곳으로 전년보다 16곳 늘었다. 이는 2005년 제도도입 이후 최대 수준이다.
기술특례상장은 복수의 전문 평가기관에서 기술성 평가결과 A등급 이상을 받은 중소기업은 이익 규모 요건 등을 적용받지 않고 상장할 수 있는 제도다.

셀리버리는 기술성 평가 없이 주관사의 성장성 추천으로 상장한 1호 기업이 되기도 했다.

공모주 투자성과는 상대적으로 부진했다. 전체 IPO 기업의 상장일 주가는 공모가 대비 평균 34.5% 상승했지만, 연말 종가는 10.2% 상승에 그쳤다.

IPO 기업 77곳 중 연말 종가가 공모가를 하회하는 경우는 총 48곳(62.3%)에 달했다. 이중 코스닥 기업이 44곳이었는데, 증시 하락세가 본격화된 작년 하반기 IPO가 33곳을 차지했다.
상장일 주가가 공모가를 밑돈 경우도 코스피 3곳, 코스닥 17곳으로 총 20곳을 기록했다.

금감원은 “기술특례 상장사는 상장 시 이익 규모 요건을 적용받지 않으므로 안정적인 이익창출 능력은 부족할 수 있다”며 “회사의 사업특성과 사업 관련 투자위험 등을 확인하고 투자할 필요가 있다”고 당부했다.

또 금감원은 “기관 투자자의 의무보유 확약 비중은 코스닥(29.8%)이 코스피(11.1%)보다 두 배 이상 높았다”며 “의무보유 확약 기간이 경과할 경우 주가가 하락할 가능성이 있기 때문에 의무보유 확약 물량·기간 등 상장 후 유통 가능주식 수를 확인하고 투자해야 한다”고 강조했다.

한아란 기자 aran@fntimes.com